กองทุนที่ เรย์ ดาลิโอ ถือไว้มากที่สุด

โดย ชัชวนันท์ สันธิเดช

วันนี้จะชวนคุยถึงกองทุนที่ เรย์ ดาลิโอ มหาเศรษฐีนักลงทุนระดับโลก และผู้เขียนหนังสือ PRINCIPLES ถืออยู่มากที่สุด ว่ามันคือกองอะไร และมีดีอย่างไร ทำไมป๋าถึงซื้อมากมายขนาดนั้น

กองทุนซึ่งบริษัท Bridgewater Associates ของป๋าถืออยู่เป็นสัดส่วนอันดับหนึ่งของพอร์ต คือ SPDR S&P 500 ETF Trust (ชื่อย่อว่า SPY) โดยถือครองเป็นจำนวน 5 ล้านหน่วย คิดเป็น 26.1 เปอร์เซ็นต์ ของพอร์ตรวมของ Bridgewater 

SPY เป็นกองทุนอิงดัชนี S&P 500 ก่อตั้งมาตั้งแต่เดือนมกราคมปี 1993 หรือเมื่อ 17 ปีก่อน ที่สำคัญคือ มันเป็น ETF (กองทุนที่เอาหน่วยลงทุนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เสมือนหุ้น) กองแรกของสหรัฐอเมริกา โดยจะลอกดัชนี S&P 500 ซึ่งประกอบไปด้วยหุ้นหลัก 500 ตัว

ณ วันที่ 7 ก.ค. 2020 สินทรัพย์รวมของ SPDR S&P 500 ETF อยู่ที่ 278,946.125 ล้านเหรียญ กองทุนกองนี้คิดค่าธรรมเนียม 0.095 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งต่ำมาก (ด้วยความที่เป็น passive fund คือไม่ต้องมี fund manager เก่งๆ มาเลือกหุ้นให้) โดยหุ้นที่ถือ ก็ลอกจากหุ้นใน S&P 500

และเป็นไปตามธรรมชาติของ S&P 500 อีกเช่นกัน คือสามเซคเตอร์ที่ถ่วงน้ำหนักมากที่สุดของกอง ได้แก่ หุ้นเทค หุ้น healthcare และหุ้น communication services รวมแล้วมีน้ำหนักถึง 50 เปอร์เซ็นต์ของพอร์ต 

หุ้นสามตัวแรกที่ใหญ่ที่สุดของ S&P 500 ก็ได้แก่ Microsoft, Apple และ Amazon ตามมาด้วย Facebook, Berkshire Hathaway, VISA และอื่นๆ ซึ่งหมายความว่าผู้ที่ลงทุนใน SPY ก็จะได้ลงทุนในหุ้นเหล่านี้ด้วย

ผลตอบแทนที่ผ่านมาของ SPY ถือว่าน่าประทับใจมากๆ โดยย้อนหลังสิบปี ETF นี้ทำผลตอบแทนได้เฉลี่ยทบต้นปีละเกือบ 13 เปอร์เซ็นต์ และถ้านับแบบสามและห้าปี ผลตอบแทนจะอยู่ที่ 11.15 และ 10.75  เปอร์เซ็นต์ตามลำดับ ซึ่งก็ยังดีมากอยู่

ขนาดผลตอบแทนย้อนหลังหนึ่งปีและผลตอบแทนนับจากต้นปี ซึ่งรวมเอาผลกระทบจากโควิด-19 เมื่อเดือนมีนาคม ที่ทำให้หุ้นร่วงลงอย่างหนักเอาไว้ด้วยแล้ว ก็ยังอยู่ที่ 7.26 เปอร์เซ็นต์และ -1.48 เปอร์เซ็นต์ตามลำดับ ถือว่าไม่ขี้เหร่

เป็นการพิสูจน์ให้เห็นว่าสิ่งที่วอร์เรน บัฟเฟตต์ แนะไว้ คือให้นักลงทุนทั่วไปลงทุนในกองทุนอิงดัชนีง่ายๆ ก็เพียงพอแล้วที่จะช่วยให้ได้รับผลตอบแทนที่น่าพอใจ ยังเป็นจริงอยู่เสมอ

ผู้ที่อยากลงทุนใน ETF กองนี้ ต้องมีพอร์ตอยู่ที่สหรัฐฯ หรือไม่ก็ซื้อผ่านโบรกไทยที่เปิดให้ลงทุนหุ้นต่างประเทศ ที่จริงกองนี้มี feeder fund ในไทยอยู่เหมือนกัน แต่ค่าธรรมเนียมสูงกว่ากันเยอะ ซึ่งแน่นอนว่าให้ผลตอบแทนน้อยกว่านี้ อันนี้ก็แล้วแต่จะตัดสินใจกันเอาเอง ผมไม่ได้บอกว่าน่าซื้อหรือไม่น่าซื้อ ไม่มีส่วนได้เสียใดๆ ทั้งสิ้น

และนี่คือกองทุนกองแรกที่ป๋าเรย์ถืออยู่มากที่สุด เอาไว้ตอนหน้าจะมาว่ากันต่อถึงกองต่อไปนะครับ


ข้อมูลประกอบ Financialexpress .com , Investopedia

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google photo

You are commenting using your Google account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s