ป๋าชี้ชัด ต้องซื้อ “หุ้นจีน” ฟันธง นี่คือเวลา “สุดพิเศษ” ของการลงทุนหุ้น

Posted on by
Reply

โดย ชัชวนันท์ สันธิเดช

เรย์ ดาลิโอ มหาเศรษฐีอันดับต้นๆ ของโลกและสุดยอดผู้จัดการกองทุนออกมาบอกว่า ขณะนี้เป็น “ช่วงเวลาพิเศษสุดๆ” สำหรับตลาดหุ้นโลก ด้วยการที่สหรัฐฯ กำลังเผชิญความท้าทายอย่างหนักจากสารพัดปัญหา ขณะที่จีนถีบตัวขึ้นมาเป็นตัวหลักในการแข่งขัน

“ป๋าเรย์” บอกว่า เขาเล็งเห็นถึงความจำเป็นที่พอร์ตของบริดจ์วอเทอร์ บริษัทกองทุนของเขา ต้องมีสินทรัพย์ในจีน “เป็นจำนวนมาก” ทั้งนี้จากการวิเคราะห์ประวัติศาสตร์ย้อนหลังถึง 50 ปี และด้วยความที่ธรรมชาติของเขา เป็นคนที่ชอบ “เดิมพันกับสิ่งที่คิดว่าจะเกิดขึ้น”

ดาลิโอบอกว่า แม้พัฒนาการด้านตลาดเงินของจีนจะค่อนข้างล้าหลัง เมื่อเทียบกับการเติบโตของประเทศในรอบหลายทศวรรษที่ผ่านมา แต่เขาเชื่อว่าเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ แล้ว แผ่นดินมังกรจะ “ไล่ทันอย่างแน่นอน” ด้วยสัดส่วนการค้ามหาศาลในระดับโลก

สำหรับไตรมาส 3 ที่ผ่านมา ตามรายงานที่ยื่นต่อ กลต. ปรากฏว่ากองทุนบริดจ์วอเทอร์ของดาลิโอเข้าซื้อหุ้นในบริษัทต่างๆ เป็นจำนวนมาก แต่ในสิบอันดับแรกล้วนเป็นหุ้นสหรัฐฯ และเป็นหุ้นในโลกเก่า ซึ่งแทบทั้งหมดเป็นแบรนด์ที่คุ้นหูคนทั่วโลกเป็นอย่างดีอยู่แล้ว และไม่ใช่เทคสต็อคที่เคยร้อนแรงในช่วงต้นของการระบาดของโควิดแต่อย่างใด

โดยเรียงลำดับจาก 1 ถึง 10 ได้ดังนี้ 1. วอลมาร์ท (195 ล้าน) 2. พีแอนด์จี (170 ล้าน) 3. โคค่าโคล่า (100 ล้าน) 4. จอห์นสันแอนด์จอห์นสัน (99 ล้าน) 5. เป๊ปซี่โค (96 ล้าน) 6. แม็คโดนัลด์ (77 ล้าน) 7. แอ็บบ็อตต์ (47 ล้าน) 8. มอนเดอเลซ (39 ล้าน – บริษัทอาหารเครื่องดื่ม) 9. Estee Lauder (38 ล้าน) 10. ดานาเฮอร์ (37 ล้าน – บริษัทผลิตเครื่องมืออุตสาหกรรม)

(ข้อมูลประกอบจาก Yahoo Finance และ Bloomberg)

สรุปรายละเอียด Ant Group ถูกรัฐบาลจีนสั่งแขวน IPO

Posted on by
Reply
This image has an empty alt attribute; its file name is 800px-enabling_ecommerce-_small_enterprises_global_players_39008130265_cropped.jpg

โดย ชัชวนันท์ สันธิเดช

1. CNBC ระบุว่า ประธานาธิบดีสีจิ้นผิง อาจจะเป็นผู้สั่งแขวน IPO หุ้น Ant Group ด้วยตัวเอง หรือไม่อย่างนั้นก็เป็นบุคคลระดับสูงในรัฐบาลที่ใกล้ชิดกับสีมากๆ

2. เชื่อกันว่า สาเหตุเกิดจากการที่ แจ็ค หม่า ผู้ก่อตั้งอาลีบาบา บริษัทต้นกำเนิดของ Ant ไปพูดจาล่วงเกินเจ้าหน้าที่ระดับสูงของรัฐบาลจีน เมื่อวันที่ 24 ต.ค.ในอีเว้นท์ที่เซี่ยงไฮ้ ไม่กี่วันก่อน Ant Group จะ IPO

3. ว่ากันว่า รัฐบาลจีนเริ่มไม่สบายใจกับอิทธิพลมหาศาลของหม่าและอาลีบาบา ที่มีต่อระบบ digital payment ของจีน ผ่านแอพที่ชื่อว่า “จือฟู่เป่า” หรือ Alipay มาพักใหญ่แล้ว

4. นอกจากนี้ยังมองกันว่า สีจิ้นผิงไม่ต้องการให้ธุรกิจขนาดใหญ่ซึ่งมีทั้งทุนและอิทธิพลมหาศาลอย่างอาลีบาบา ก้าวขึ้นมาท้าทายอำนาจของพรรคคอมมิวนิสต์มากไปกว่านี้

5. คำพูดของแจ็ค หม่า ดังกล่าว เป็นการตำหนิความล้าหลังและกฏเกณฑ์ทางการเงินอันเข้มงวดของภาครัฐ ว่าได้ไปฉุดรั้งพัฒนาการทางเทคโนโลยี ซึ่งเป็นสิ่งที่ Ant กำลังแข่งขันกับต่างชาติอย่างหนักหน่วง

6. ว่ากันว่าสีจิ้นผิงและบุคคลระดับสูงในรัฐบาลโกรธมากกับคำพูดของหม่า จึงสั่งให้มีการสอบสวนดีล IPO ของ Ant โดยละเอียด อันนำมาสู่คำสั่ง “แขวน” ในวันที่ 3 พ.ย.

7. คำสั่งที่ว่า นอกจากจะ “ช็อคโลก” แล้ว ยังสร้างความเสียหายหนักมากแก่บริษัท เพราะนักลงทุนทั่วโลกจ่ายเงินจองหุ้น Ant แล้วถึง 34,000 ล้านเหรียญ ทำให้บริษัทต้องคืนเงินทั้งหมด

8. ทั้งนี้ หาก Ant Group เข้า IPO ตามแผน จะทำให้บริษัทมีมูลค่าตลาดถึง 313,370 ล้านเหรียญ และเป็น IPO ขนาดใหญ่ที่สุดในโลก โดยมูลค่าตลาดดังกล่าวสูงกว่า โกลด์แมน แซคส์ และ เวลส์ ฟาร์โก สองธนาคารยักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯ เสียอีก

9. ปัจจุบัน มีประชากรจีนถึง 70% ใช้ Alipay นอกจากนี้ Ant ยังปล่อยสินเชื่อให้ธุรกิจขนาดเล็กถึง 20 ล้านราย ทั้งยังเป็นผู้บริหารกองทุนรวมขนาดใหญ่ที่สุดในจีน และมีผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นๆ อีกมาก

10. แจ็ค หม่า กับ ครอบครัว เป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดอันดับหนึ่งของประเทศจีน ด้วยทรัพย์สิน 58,800 ล้านเหรียญ ตามมาติดๆ ด้วย โพนี่ หม่า ผู้ก่อตั้ง Tencent เจ้าของ WeChat และ WeChatPay ที่เป็นคู่แข่งของ Alipay ซึ่งมีทรัพย์สิน 57,400 ล้านเหรียญ

ข้อมูลประกอบจาก CNBC

ใครๆ ก็ชนะ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้

Posted on by
Reply

โดย ชัชวนันท์ สันธิเดช

โดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่อดีตประธานาธิบดีสหรัฐฯ มักอวดอ้างเสมอว่า ตนเองเป็นนักธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ แต่สื่อหลายสำนักเคยชี้ให้เห็นว่า แท้จริงแล้วเขาไม่ได้ “เก่ง” หรือไม่ได้เป็นนักธุรกิจที่ “ประสบความสำเร็จ” อย่างที่เขากล่าว

ทั้งหมดนี้ไม่ใช่ไม่มีหลักฐานและเหตุผล ตรงกันข้าม เป็นหลักฐานและเหตุผลที่ฟังขึ้นทีเดียว 

กล่าวคือ เมื่อปี 1982 ซึ่งเป็นปีแรกที่ Forbes จัดอันดับคนรวยของสหรัฐฯ หรือที่เรียกว่า “Forbes 400” นิตยสารชื่อดังระบุว่า โดนัลด์ ทรัมป์ มีทรัพย์สิน 200 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ซึ่งในจำนวนนั้นเป็นมรดกที่เขาได้รับจากเฟรด ทรัมป์ ผู้พ่อ (ทรัมป์อ้างด้วยซ้ำไปว่า ตนเองมีทรัพย์สิน 500 ล้านเหรียญ มากกว่าที่ Forbes ระบุไว้) 

เริ่มต้น ณ ปีนั้น หากทรัมป์เลิกทำงาน แล้วเอาทรัพย์สินทั้งหมด 200 ล้านเหรียญไปลงทุนในกองทุนอิงดัชนี S&P 500 โดยไม่ถอนเงินออก และเอาเงินปันผลไป reinvest ด้วย เงิน 200 ล้านเหรียญดังกล่าวจะทำผลตอบแทนให้เขาปีละ 11.86% 

ผ่านมา 32 ปี ในเดือน ธ.ค. ปี 2014 เงิน 1 เหรียญที่ลงทุนในปี 1982 จะกลายเป็น 40 เหรียญ หรือเพิ่มขึ้น “40 เท่า” ซึ่งจะทำให้เงิน 200 ล้านเหรียญ ของทรัมป์ในวันนั้น กลายเป็น 8,000 ล้านเหรียญ

เมื่อเทียบกับทรัพย์สินของทรัมป์ในปี 2014 ซึ่ง Forbes ประมาณว่าอยู่ที่ 4,100 ล้านเหรียญ (Bloomberg ให้มูลค่าแค่ 2,900 ล้าน) นั่นหมายความว่า หากเขาเลิกทำธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และนอนเฉยๆ อยู่กับบ้าน พอถึงปี 2014 เขาจะรวยกว่าที่เป็นอยู่ถึงเกือบสองเท่า!!

ยิ่งไปกว่านั้น หากใช้ตัวเลขที่ทรัมป์กล่าวอ้างไว้เมื่อปี 1982 ว่าตนเองมีทรัพย์สินถึง 500 ล้านเหรียญ ค่าเสียโอกาสที่ว่านี้ก็จะยิ่งเพิ่มมากขึ้น เพราะถ้าเขาเอาเงิน 500 ล้านไปลงทุนใน index fund ผ่านมากว่าสามทศวรรษ เขาจะมีความมั่งคั่งถึง “20,000 ล้านเหรียญ” ในปี 2014 

เกี่ยวกับเรื่องนี้ สื่อหลายสำนักจึงสรุปตรงกันว่า โดนัลด์ ทรัมป์ ไม่ได้ “เก่ง” หรือเป็น “สุดยอดนักธุรกิจ” เหมือนที่เขามักกล่าวอ้าง อันปรากฏชัดจากข้อมูลที่ยกมาว่า ถ้าเขาเลิกทำธุรกิจมาตั้งแต่สามทศวรรษก่อนแล้วปล่อยให้ตลาดหุ้นทำงานแทน เขาจะรวยกว่าวันนี้เยอะมาก

ผมชอบที่ Yahoo! Finance สรุปไว้ว่า “You can beat the Donald” หรือ “ใครๆ ก็ชนะเจ้าโดนัลด์ได้” ขอเพียงเอาเงินของคุณไปลงทุนใน index  fund และถ้าคุณได้มรดกจากพ่อเหมือนทรัมป์ โดยลงทุนใน index fund ตั้งแต่เมื่อ 32 ปีที่แล้ว คุณก็จะรวยกว่าเขาในวันนี้เช่นกัน 

อย่างไรก็ตาม แม้ทรัมป์จะไม่ใช่นักธุรกิจที่เก่งขนาดที่เขาต้องการให้เราเข้าใจ เราก็คงยากที่จะปฏิเสธความเป็น “นักขาย” ของเขา ที่สามารถทำให้คนอเมริกันจำนวนมาก “เชื่อ” ว่าเขาเก่ง และ “เชื่อเกินกว่า” สิ่งที่เขา “เป็น”

ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งให้เขาได้เป็นประธานาธิบดีอยู่ถึงสี่ปีนั่นเอง 

ข้อมูลประกอบ : https://finance.yahoo.com/news/why-probably-better-investing-donald-233020366.html, https://www.vox.com/2015/9/2/9248963/donald-trump-index-fund , https://fortune.com/2015/08/20/donald-trump-index-funds/